【计算机】重视5个方向的投资机会——行业周报-20230129
市场回顾：本周（2023.1.16-2023.1.20，下同），沪深300指数上涨2.63％，计算机指数上涨7.98％。
1、周观点：重视5个方向的投资机会
（1）政策趋势明确，建议积极配置“信创+”投资机遇
近年来国家高层多次表态强调科技自主重要性，提出建立健全关键核心技术攻关新型举国体制，强调突破各类关键核心技术“卡脖子”问题。建议重视政策目标明确的信创板块投资机遇，推荐太极股份、中亦科技、彩讯股份、软通动力、神州数码、致远互联、普联软件、卓易信息、中国长城、海光信息、中科曙光、龙芯中科，受益标的包括金山办公、中国软件、海量数据、思维列控、普元信息、东方通等、中孚信息等；金融信创，推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软。
（2）军工信息化成长前景可期，产业龙头有望受益
“十四五规划”指出“加快国防和军队现代化，加快机械化信息化智能化融合发展，加速武器装备升级换代和智能化武器装备发展”。我国军队正处于由机械化向信息化智能化转型升级阶段，信息化水平提升空间可期，政策有望推动行业景气度持续提升，军工信息化产业龙头有望充分受益，推荐航天宏图、高凌信息、华如科技、中科星图、淳中科技，受益标的包括霍莱沃、佳缘科技等。
（3）制造业景气显著修复，工业软件有望显著受益
根据中采咨询，2023年1月战略性新兴产业采购经理人指数（EPMI）为50.9，环比回升4.1个点，同比提升2.5个点，新兴产业回暖趋势明确。未来伴随疫情影响因素缓解，制造业景气有望持续提振，建议重视下游制造业景气修复和国产化趋势加速的工业软件板块投资机遇，推荐中望软件、宝信软件、中控技术、华大九天、赛意信息、鼎捷软件等，受益标的包括广立微、概伦电子等。
（4）微软加码布局ChatGPT，人工智能商业应用空间广阔
2023年1月，微软CEO纳德拉在达沃斯世界经济论坛上表示，微软计划将OpenAI实验室的ChatGPT等AI工具整合进微软旗下产品，并将其作为平台供其他企业使用。ChatGPT为一款人工智能技术驱动的自然语言处理工具，能通过学习和理解人类语言来进行对话。巨头入局和技术迭代有望打开人工智能广阔商业应用前景，推荐科大讯飞、拓尔思，受益标的包括格灵深瞳-U、云从科技-UW等。
（5）顶层规划密集出台，数据要素市场加速成熟
2022年12月，中共中央、国务院印发《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》，提出构建数据基础制度，充分实现数据要素价值。顶层政策密集发布有望催化产业加快落地。建议重视政策催化和产业加速的数据要素和数据安全投资机遇，数据要素领域，受益标的包括海天瑞声、易华录、星环科技、广电运通、慧辰股份、浙数文化、人民网等。数据安全领域，推荐深信服、启明星辰、安恒信息、信安世纪、奇安信、天融信、绿盟科技、美亚柏科，受益标的包括三未信安、亚信安全、恒为科技、安博通、中新赛克等。
风险提示：政策落地不及预期；下游投资不及预期；公司研发不及预期风险。
本文源自券商研报精选
